Los bancos de la eurozona endurecen el crédito mientras cae la demanda de préstamos

Los bancos de la eurozona endurecieron los criterios de concesión de préstamos a empresas y de crédito al consumo en el tercer trimestre de 2026, mientras que la demanda de préstamos cayó en todas las categorías, según informó el martes el Banco Central Europeo. Los bancos prevén un nuevo endurecimiento en el trimestre en curso, especialmente para los préstamos a los hogares.

La encuesta trimestral del BCE reveló que un 9 % neto de los bancos endureció los criterios para conceder préstamos a empresas, por encima del 5 % que había previsto en la encuesta anterior. Un 14 % neto endureció los criterios para el crédito al consumo y otros préstamos a hogares. Los criterios para los préstamos para vivienda no cambiaron, aunque los bancos habían anticipado un ligero endurecimiento.

Los bancos señalaron que la mayor percepción del riesgo y una menor tolerancia al riesgo eran los principales motivos del endurecimiento de los criterios. Algunos también apuntaron a la presión derivada de la incertidumbre geopolítica y de la evolución de la energía. Las condiciones de los préstamos se endurecieron en todas las categorías, principalmente por los tipos de interés más altos, y los bancos informaron de un aumento neto de las solicitudes rechazadas en todos los grupos de prestatarios.

La demanda de préstamos a empresas cayó un 6 % neto, en contra de lo que esperaban los bancos, que preveían un aumento. Los tipos de interés más altos fueron el principal lastre, y la menor demanda de inversión fija por parte de las pequeñas y medianas empresas también pesó sobre el endeudamiento. La demanda de préstamos para vivienda cayó un 27 % neto, ya que los tipos más altos, la menor confianza de los consumidores y unas perspectivas menos favorables para el mercado inmobiliario disuadieron a los solicitantes. La demanda de crédito al consumo descendió ligeramente, un 2 % neto.

De cara al futuro, los bancos prevén que los criterios se endurezcan aún más para las empresas y, con mayor intensidad, para los préstamos para vivienda y el crédito al consumo. Pronostican una caída más pronunciada de la demanda de préstamos de los hogares en el cuarto trimestre, mientras que se espera que la demanda de préstamos a empresas se mantenga prácticamente sin cambios.

La encuesta también reveló que los bancos prevén un aumento gradual y sostenido del endeudamiento para financiar infraestructuras de inteligencia artificial, especialmente centros de datos. Los bancos indicaron que es más probable que estos préstamos se destinen a proveedores de infraestructuras que a desarrolladores de software o empresas que adopten la IA. La mayoría aún no ha establecido criterios cuantitativos específicos para evaluar los préstamos relacionados con la IA.

El BCE encuestó a 159 bancos de la eurozona entre el 21 de septiembre y el 6 de octubre. Los resultados describen los cambios del tercer trimestre y las expectativas de los bancos para el cuarto.