Les banques de la zone euro durcissent leurs conditions de crédit tandis que la demande de prêts recule

Les banques de la zone euro ont durci leurs critères d’octroi de prêts aux entreprises et de crédits à la consommation au troisième trimestre 2026, tandis que la demande de prêts a baissé dans toutes les catégories, a annoncé mardi la Banque centrale européenne. Les banques prévoient de nouveaux durcissements au trimestre en cours, en particulier pour les prêts aux ménages.

L’enquête trimestrielle de la BCE révèle qu’un solde net de 9 % des banques ont durci leurs critères pour les prêts aux entreprises, dépassant les 5 % anticipés lors de l’enquête précédente. Un solde net de 14 % a durci les critères pour les crédits à la consommation et les autres prêts aux ménages. Les critères des prêts immobiliers sont restés inchangés, alors que les banques avaient prévu un léger durcissement.

Les banques ont cité la perception accrue des risques et une moindre tolérance au risque comme principales raisons du durcissement des critères. Certaines ont également évoqué les pressions liées à l’incertitude géopolitique et à l’évolution de la situation énergétique. Les conditions des prêts se sont durcies dans toutes les catégories, principalement en raison de la hausse des taux d’intérêt, et les banques ont fait état d’une augmentation nette des demandes rejetées pour chaque catégorie d’emprunteurs.

La demande de prêts des entreprises a reculé de 6 % en solde net, contredisant les prévisions des banques d’une hausse. La hausse des taux d’intérêt a constitué le principal frein, tandis que le recul de la demande d’investissements fixes chez les petites et moyennes entreprises a également pesé sur les emprunts. La demande de prêts immobiliers a chuté de 27 % en solde net, la hausse des taux, la baisse de la confiance des consommateurs et la dégradation des perspectives du marché immobilier ayant dissuadé les emprunteurs. La demande de crédits à la consommation a légèrement baissé, de 2 % en solde net.

Pour la suite, les banques s’attendent à un nouveau durcissement des critères pour les entreprises et à un durcissement plus marqué pour les prêts au logement et les crédits à la consommation. Elles prévoient une baisse plus forte de la demande d’emprunts des ménages au quatrième trimestre, tandis que la demande de prêts des entreprises devrait rester globalement inchangée.

L’enquête révèle également que les banques anticipent une hausse progressive et durable des emprunts destinés à financer les infrastructures d’intelligence artificielle, en particulier les centres de données. Selon les banques, ces prêts devraient davantage bénéficier aux fournisseurs d’infrastructures qu’aux développeurs de logiciels ou aux entreprises qui adoptent l’IA. La plupart n’ont pas encore instauré de critères quantitatifs spécifiques pour évaluer les prêts liés à l’IA.

La BCE a interrogé 159 banques de la zone euro entre le 21 septembre et le 6 octobre. Les résultats décrivent les évolutions du troisième trimestre et les prévisions des banques pour le quatrième.