Totaal Nederlands spaargeld verhult verschillen in de mogelijkheid van huishoudens om te beleggen

Nieuws.nl meldde woensdag dat volgens Cleverr een gebrek aan geld zelden verklaart waarom mensen niet beleggen. Cleverr verkoopt fysiek goud en zilver en heeft die bewering ook op zijn eigen website gedaan.

Een enquête van de AFM schetst een ingewikkelder beeld. In april 2024 zei ongeveer een derde van de 605 niet-beleggers van wie de antwoorden aan huishoudgegevens waren gekoppeld dat ze geen geld hadden om te beleggen. Gebrek aan kennis was de meest genoemde reden; respondenten konden meer dan één antwoord geven. Uit de enquête blijkt niet hoe vaak een gebrek aan geld de doorslaggevende factor was.

Een afzonderlijke AFM-analyse van officiële huishoudgegevens wees uit dat 48,8% van alle Nederlandse huishoudens in 2024 volgens de gehanteerde definitie geen beleggingen had en minder vrij besteedbaar vermogen dan de aanbevolen Nibud-buffer. Nog eens 31,9% had geen dergelijke beleggingen, maar wel vermogen boven de buffer. Het aanbevolen bedrag verschilt per huishouden en is bedoeld om onverwachte uitgaven op te vangen.

Deze cijfers beschrijven de financiën van huishoudens, niet hun redenen om wel of niet te beleggen. De analyse telde beleggingen mee die onder de Nederlandse vermogensbelasting in ‘box 3’ vallen, maar liet individuele pensioenbeleggingen buiten beschouwing.

Een andere AFM-enquête schatte dat in juli 2025 26% van de huishoudens minstens één persoon telde die belegde. Deze enquête omvatte individuele pensioenbeleggingen en financiële crowdfunding, maar liet beleggingen via pensioenfondsen van werkgevers en cryptovaluta buiten beschouwing. Door de andere definitie en de andere datum zijn de cijfers niet rechtstreeks te vergelijken met die uit 2024.

Spaarplatform Raisin meldde, onder verwijzing naar cijfers van de centrale bank, dat Nederlandse huishoudens in maart 2026 meer dan € 540 miljard aan spaargeld bij banken in Nederland hadden. Ongeveer € 451 miljard was direct opneembaar. Het totaal laat niet zien hoe het spaargeld is verdeeld of hoeveel elk huishouden voor de lange termijn kan missen.

De AFM identificeerde ook ongeveer 822.000 huishoudens zonder beleggingen die meer vermogen hadden dan hun buffer, maar waarvan het verwachte pensioen van de overheid en via de werkgever minder dan 70% van hun huidige inkomen bedroeg. Dit was een beperktere groep, met een hoofdverdiener en een eventuele partner van 35 tot en met 67 jaar die niet met pensioen waren. Bij de berekening werden persoonlijke pensioenen en andere bezittingen buiten beschouwing gelaten; het was dus geen volledige beoordeling van hun pensioenfinanciën.

De toezichthouder zegt dat beleggen op de lange termijn een hoger rendement kan opleveren dan sparen, maar ook meer risico met zich meebrengt. Het advies is alleen geld te beleggen dat voor de lange termijn onaangeroerd kan blijven.