BCE pede modernização da supervisão bancária sem enfraquecer a resiliência

O Banco Central Europeu quer atualizar as regras e a supervisão bancárias à medida que os riscos financeiros evoluem, mantendo salvaguardas suficientemente fortes para proteger os bancos e a economia em geral. Em um discurso em Frankfurt em 6 de novembro, Sharon Donnery, membro do Conselho de Supervisão do BCE, disse que a modernização deve reduzir a complexidade e os custos desnecessários sem enfraquecer a resiliência.

Donnery argumentou que manter inalteradas as regras e as práticas de supervisão por uma década poderia deixar os bancos expostos a ameaças para as quais as salvaguardas não foram concebidas, além de desperdiçar recursos com exigências que perderam sua utilidade. Mas ela ressaltou que mudança não significa progresso automaticamente: as reformas devem ser avaliadas pelo que fazem para melhorar a segurança e a solidez ou reduzir custos sem comprometer a resiliência.

Suas declarações apoiam a direção geral dos princípios preliminares publicados pelo Conselho de Estabilidade Financeira em 14 de outubro. O BCE também está promovendo mudanças para simplificar processos, usar a tecnologia de forma responsável e concentrar a supervisão nos riscos mais importantes. Donnery convidou instituições financeiras, pesquisadores e grupos da sociedade civil a contribuir com a consulta do Conselho de Estabilidade Financeira.

Riscos que podem se espalhar rapidamente

Donnery apontou riscos que podem interagir entre mercados e setores financeiros, incluindo choques geopolíticos, alto endividamento público, mudanças climáticas, ameaças cibernéticas e rápidas transformações tecnológicas. Ela destacou o uso crescente do crédito privado para financiar investimentos em inteligência artificial: os bancos podem ficar expostos tanto por meio de empréstimos a fundos quanto por empréstimos às empresas financiadas por esses fundos, enquanto a transparência limitada pode dificultar a identificação de onde estão a alavancagem e as possíveis perdas.

Ela também alertou que um ataque cibernético contra um provedor de tecnologia ou de serviços críticos usado por várias instituições financeiras poderia interromper serviços em todo o sistema. Segundo ela, modelos de IA de fronteira podem reduzir o intervalo entre a descoberta de uma vulnerabilidade de software e sua exploração. Ela acrescentou que o momento e a escala dos efeitos mais amplos da IA sobre empresas, empregos e tomadores de empréstimos continuam incertos.

O recente teste reverso de estresse do BCE sobre riscos geopolíticos constatou que alguns bancos projetavam apenas uma pressão limitada sobre a liquidez em cenários que provocariam quedas substanciais nos índices de capital. Donnery disse que essa abordagem poderia deixar de considerar como as perdas talvez abalem a confiança e dificultem a obtenção de financiamento; avaliar os riscos separadamente poderia subestimar seu impacto combinado.