Bancos da zona do euro restringem crédito enquanto a demanda por empréstimos cai

Os bancos da zona do euro restringiram os critérios de concessão de crédito para empresas e crédito ao consumidor no terceiro trimestre de 2026, enquanto a demanda por empréstimos caiu em todas as categorias, informou o Banco Central Europeu na terça-feira. Os bancos esperam novas restrições no trimestre atual, sobretudo para empréstimos a famílias.

A pesquisa trimestral do BCE constatou que um saldo líquido de 9% dos bancos restringiu os critérios para empréstimos a empresas, acima dos 5% que haviam previsto na pesquisa anterior. Um saldo líquido de 14% restringiu os critérios para crédito ao consumidor e outros empréstimos a famílias. Os critérios para empréstimos imobiliários permaneceram inalterados, embora os bancos tivessem previsto um leve aperto.

Os bancos citaram o aumento da percepção de risco e a menor tolerância ao risco como os principais motivos para critérios mais rigorosos. Alguns também apontaram a pressão causada pela incerteza geopolítica e pelos desdobramentos no setor de energia. Os termos e as condições dos empréstimos ficaram mais restritivos em todas as categorias, principalmente devido às taxas de juros mais altas, e os bancos relataram um aumento líquido das solicitações rejeitadas em todos os grupos de tomadores.

A demanda por empréstimos a empresas caiu 6% em termos líquidos, contrariando a expectativa dos bancos de aumento. As taxas de juros mais altas foram o principal fator de pressão, e a menor demanda por investimento fixo entre pequenas e médias empresas também pesou sobre a tomada de crédito. A demanda por empréstimos imobiliários recuou 27% em termos líquidos, pois taxas mais altas, menor confiança do consumidor e perspectivas menos favoráveis para o mercado imobiliário desestimularam os solicitantes. A demanda por crédito ao consumidor caiu ligeiramente, 2% em termos líquidos.

Olhando para o futuro, os bancos esperam restringir ainda mais os critérios para empresas e de forma mais acentuada para empréstimos imobiliários e crédito ao consumidor. Eles preveem uma queda mais forte na demanda das famílias por empréstimos no quarto trimestre, enquanto a demanda por empréstimos a empresas deve permanecer praticamente inalterada.

A pesquisa também constatou que os bancos preveem um aumento gradual e sustentado dos empréstimos para financiar a infraestrutura de inteligência artificial, especialmente centros de dados. Segundo os bancos, é mais provável que esses empréstimos sejam direcionados a provedores de infraestrutura do que a desenvolvedores de software ou empresas que adotam IA. A maioria ainda não estabeleceu critérios quantitativos específicos para avaliar empréstimos relacionados à IA.

O BCE entrevistou 159 bancos da zona do euro entre 21 de setembro e 6 de outubro. Os resultados descrevem as mudanças no terceiro trimestre e as expectativas dos bancos para o quarto.