Bancos da área do euro restringem crédito à medida que a procura de empréstimos diminui

No terceiro trimestre de 2026, os bancos da área do euro tornaram mais restritivos os critérios de concessão de crédito a empresas e de crédito ao consumo, enquanto a procura de empréstimos diminuiu em todas as categorias, anunciou o Banco Central Europeu na terça-feira. Os bancos esperam um novo aperto no trimestre em curso, sobretudo nos empréstimos às famílias.

O inquérito trimestral do BCE concluiu que, em termos líquidos, 9% dos bancos tornaram mais restritivos os critérios de concessão de crédito a empresas, acima dos 5% que tinham previsto no inquérito anterior. Em termos líquidos, 14% tornaram mais restritivos os critérios de concessão de crédito ao consumo e de outros empréstimos às famílias. Os critérios para empréstimos à habitação mantiveram-se inalterados, embora os bancos tivessem antecipado um ligeiro aperto.

Os bancos apontaram a perceção acrescida do risco e uma menor tolerância ao risco como principais motivos para o aperto dos critérios. Alguns referiram também a pressão causada pela incerteza geopolítica e pela evolução da situação energética. As condições dos empréstimos tornaram-se mais restritivas em todas as categorias, sobretudo devido às taxas de juro mais elevadas, e os bancos reportaram um aumento líquido dos pedidos rejeitados em todos os grupos de mutuários.

A procura de empréstimos por parte das empresas diminuiu 6% em termos líquidos, invertendo a expectativa dos bancos de um aumento. As taxas de juro mais elevadas foram o principal fator de pressão, e a menor procura de investimento fixo por parte das pequenas e médias empresas também pesou sobre o crédito. A procura de empréstimos à habitação caiu 27% em termos líquidos, uma vez que as taxas mais elevadas, a menor confiança dos consumidores e as perspetivas menos favoráveis para o mercado da habitação dissuadiram os candidatos. A procura de crédito ao consumo diminuiu ligeiramente, 2% em termos líquidos.

Para o futuro, os bancos esperam que os critérios se tornem ainda mais restritivos para as empresas e que o aperto seja mais acentuado nos empréstimos à habitação e no crédito ao consumo. Preveem uma queda mais forte da procura de empréstimos pelas famílias no quarto trimestre, enquanto a procura de crédito por parte das empresas deverá manter-se, em termos gerais, inalterada.

O inquérito concluiu também que os bancos antecipam um aumento gradual e sustentado dos empréstimos destinados a financiar infraestruturas de inteligência artificial, em particular centros de dados. Os bancos afirmaram que é mais provável que estes empréstimos se destinem a fornecedores de infraestruturas do que a criadores de software ou a empresas que adotam IA. A maioria ainda não introduziu critérios quantitativos específicos para avaliar os empréstimos relacionados com IA.

O BCE inquiriu cento e cinquenta e nove bancos da área do euro entre vinte e um de setembro e seis de outubro. Os resultados descrevem as alterações ocorridas no terceiro trimestre e as expectativas dos bancos para o quarto.