ЄЦБ закликає модернізувати банківський нагляд, не послаблюючи стійкість

Європейський центральний банк прагне оновити банківські правила й нагляд у міру зміни фінансових ризиків, зберігши запобіжники, достатньо надійні для захисту банків і економіки загалом. У промові у Франкфурті 6 листопада членкиня Наглядової ради ЄЦБ Шерон Доннері заявила, що модернізація має зменшити зайву складність і витрати, не послаблюючи стійкості.

Доннері зазначила, що незмінність правил і практик нагляду протягом десятиліття загрожувала б тим, що банки залишилися б вразливими до загроз, від яких ці запобіжники не призначені захищати, а ресурси витрачалися б на вимоги, які втратили свою доцільність. Водночас вона наголосила: зміни не означають автоматичного прогресу. Реформи слід оцінювати за тим, чи підвищують вони безпеку й надійність або скорочують витрати, не підриваючи стійкості.

Її заяви узгоджуються із загальним напрямом проєкту принципів, опублікованого Радою з фінансової стабільності 14 жовтня. ЄЦБ також працює над змінами, щоб спростити процеси, відповідально використовувати технології та зосередити нагляд на найважливіших ризиках. Доннері запросила фінансові установи, дослідників і громадські організації долучитися до консультацій РФС.

Ризики, які можуть швидко поширюватися

Доннері звернула увагу на ризики, здатні взаємодіяти на фінансових ринках і в різних секторах, зокрема геополітичні потрясіння, високий державний борг, зміну клімату, кіберзагрози та стрімкі технологічні зміни. Вона наголосила на дедалі ширшому використанні приватного кредитування для фінансування інвестицій у штучний інтелект: банки можуть наражатися на ризик як через кредитування фондів, так і через позики компаніям, які фінансують ці фонди. Обмежена прозорість може ускладнити визначення того, де зосереджені боргове навантаження й потенційні збитки.

Вона також попередила, що кібератака на постачальника технологій або критично важливих послуг, яким користуються кілька фінансових установ, може порушити роботу системи загалом. За її словами, передові моделі ШІ можуть скоротити час між виявленням уразливості програмного забезпечення та її використанням. Вона додала, що строки й масштаб ширшого впливу ШІ на компанії, робочі місця та позичальників залишаються невизначеними.

Нещодавній зворотний стрес-тест ЄЦБ щодо геополітичних ризиків показав, що в деяких сценаріях із суттєвим падінням коефіцієнтів достатності капіталу окремі банки прогнозували лише обмежений тиск на ліквідність. Доннері сказала, що такий підхід може не врахувати, як збитки здатні підірвати довіру й ускладнити залучення фінансування; оцінювання ризиків окремо може призвести до заниження їхнього сукупного впливу.

Спрощення без послаблення запобіжників

Доннері сказала, що реформи мають усувати конкретні недоліки, як-от дублювання запитів на інформацію, затримки з усуненням серйозних проблем або вимоги, які вже не дають змоги ефективно враховувати ризики. Вона згадала пропозицію ЄЦБ переглянути правило, за яким внутрішні моделі потрібно перевіряти щонайменше раз на три роки. На її думку, докладні процедурні вимоги можуть відволікати наглядові ресурси від суттєвіших ризиків.

ЄЦБ також запропонував рідше проводити наглядові оцінювання малих і нескладних банків, якщо ризики це дозволяють, і ширше використовувати наглядові стрес-тести, щоб зменшити навантаження на банки. Доннері сказала, що сама лише величина банку не повинна визначати рівень нагляду: за малим банком усе одно може бути потрібен пильний контроль, якщо він має концентровані ризики кредитування або фінансування.

За словами Доннері, будь-які зміни слід оцінювати з погляду їхнього впливу на фінансову систему загалом, зокрема чи можуть ризики переміститися до інших установ або секторів. Після впровадження реформ також слід перевіряти, чи дають вони очікувані результати. Доннері сказала, що підтримка ЄЦБ модернізації ґрунтується на збереженні дієвих запобіжників і водночас усуненні надмірної складності.