ЄЦБ окреслив плани щодо цифрового євро та масштабного оновлення платіжної системи

Європейський центральний банк просуває плани щодо цифрового євро, токенізованих фінансів і швидших транскордонних платежів, а також готує нові банкноти євро, заявив член виконавчої ради П’єро Чіполлоне у промові в Тирані 5 листопада. Він представив ці ініціативи як частину ширших зусиль, спрямованих на збереження доступності грошей центрального банку в міру того, як платежі та фінансові ринки стають цифровішими.

Чіполлоне сказав, що Євросистема не прагне замінити приватних постачальників платіжних послуг або обрати технологію-переможця, а хоче створити суспільну основу для платежів і фінансів. У промові було окреслено чотири напрями роботи: модернізація банкнот, підготовка цифрового євро, забезпечення розрахунків за токенізованими активами в грошах центрального банку та поєднання швидких платіжних систем через кордони.

Цифровий євро буде цифровою формою готівки для використання в єврозоні, що доповнюватиме, а не замінюватиме банкноти й монети. Чіполлоне сказав, що його розробляють для онлайн- і офлайн-платежів, а базове користування для споживачів буде безплатним. Банки та інші піднаглядні постачальники платіжних послуг поширюватимуть його та обслуговуватимуть клієнтів.

Проєкт і далі залежить від законодавчого процесу в ЄС. Рада ЄС узгодила свою позицію в грудні 2025 року, а Європейський парламент ухвалив свою позицію в липні 2026 року; переговори між інституціями ЄС тривають. ЄЦБ прагне бути готовим до можливого першого випуску у 2029 році за умови, що законодавство буде завершено до кінця 2026 року. Пілотний проєкт тривалістю 12 місяців планують розпочати у другій половині 2027 року.

Чіполлоне сказав, що серед запобіжників будуть відсутність відсотків на залишки цифрового євро та обмеження на суму, яку може зберігати одна особа. Зв’язаний банківський рахунок дасть змогу надсилати або отримувати платежі понад ліміт зберігання. За його словами, конструкція має зробити цифровий євро засобом платежу, а не інвестицією.

ЄЦБ також готує нове покоління банкнот євро з посиленим захистом, кращою доступністю та меншим впливом на довкілля. Чіполлоне сказав, що керівна рада очікує обрати концепцію дизайну приблизно наприкінці 2026 року, а нові банкноти мають поступово ввійти в обіг із початку 2030-х років. Чинні банкноти залишаться дійсними.

У сфері токенізованих фінансів сервіс Євросистеми Pontes, запущений у вересні, з’єднує ринкові платформи, що використовують технологію розподленого реєстру, з її платіжними сервісами, щоб розрахунки за токенізованими активами здійснювалися в грошах центрального банку. Чіполлоне сказав, що нещодавно через нього було проведено розрахунок за транзакцією на €1 мільярд, пов’язаною з облігаціями, випущеними на розподленому реєстрі Європейським механізмом стабільності. Окремий проєкт ЄЦБ Appia має на меті підготувати до 2028 року план інтегрованої європейської екосистеми токенізованих фінансів.