La BCE présente ses projets pour l’euro numérique et une refonte plus large des paiements

La Banque centrale européenne fait avancer ses projets d’euro numérique, de finance tokenisée et d’accélération des paiements transfrontaliers, tout en préparant de nouveaux billets en euros, a déclaré Piero Cipollone, membre du directoire, lors d’un discours prononcé à Tirana le 5 novembre. Il a présenté ces initiatives comme faisant partie d’un effort plus vaste visant à maintenir l’accès à la monnaie de banque centrale à mesure que les paiements et les marchés financiers se numérisent.

Cipollone a déclaré que l’approche de l’Eurosystème n’était ni de remplacer les prestataires privés de paiement ni de choisir une technologie gagnante, mais de fournir une base publique pour les paiements et la finance. Le discours a exposé quatre axes de travail : moderniser les billets, préparer un euro numérique, permettre le règlement d’actifs tokenisés en monnaie de banque centrale et relier les systèmes de paiement rapide au-delà des frontières.

L’euro numérique serait une forme numérique d’argent liquide utilisable dans toute la zone euro, qui compléterait les billets et les pièces sans les remplacer. Cipollone a déclaré qu’il était conçu pour les paiements en ligne et hors ligne, avec un usage de base gratuit pour les consommateurs. Les banques et les autres prestataires de paiement soumis à la supervision le distribueraient et assureraient les services à la clientèle.

Le projet reste soumis au processus législatif de l’UE. Le Conseil a arrêté sa position en décembre 2025 et le Parlement européen a adopté la sienne en juillet 2026 ; des négociations entre les institutions de l’UE sont en cours. La BCE veut être prête à procéder à une éventuelle première émission en 2029, à condition que la législation soit adoptée d’ici à la fin de 2026. Un projet pilote de 12 mois devrait commencer au second semestre 2027.

Cipollone a déclaré que les mesures de protection comprendraient l’absence d’intérêts sur les avoirs en euros numériques et des limites au montant qu’une personne pourrait détenir. Un compte bancaire lié permettrait d’envoyer ou de recevoir des paiements dépassant la limite de détention. Selon lui, la conception vise à en faire un moyen de paiement plutôt qu’un investissement.

La BCE prépare également une nouvelle génération de billets en euros, offrant une sécurité renforcée, une meilleure accessibilité et un impact environnemental réduit. Cipollone a déclaré que le conseil des gouverneurs s’attend à choisir un concept de design vers la fin de 2026, et que les nouveaux billets devraient entrer progressivement en circulation à partir du début des années 2030. Les billets existants resteraient valables.

Dans le domaine de la finance tokenisée, le service Pontes de l’Eurosystème, lancé en septembre, relie les plateformes de marché utilisant la technologie des registres distribués aux services de paiement de l’Eurosystème afin que les actifs tokenisés puissent être réglés en monnaie de banque centrale. Cipollone a déclaré que le service avait récemment réglé une transaction de 1 milliard d’euros portant sur des obligations émises sur un registre distribué par le Mécanisme européen de stabilité. Le projet distinct Appia de la BCE vise à produire d’ici à 2028 un schéma directeur pour un écosystème européen intégré de finance tokenisée.