Un responsable de la BCE plaide pour des règles plus simples pour les petites banques, mais rejette un assouplissement des exigences de fonds propres

Les propositions permettraient également à certaines petites banques de passer deux à trois ans sans examen complet de la surveillance, lorsque leur profil de risque le permet. À partir de 2027, une catégorie déclarative spécifique pourrait réduire le nombre de données requises auprès de ces banques, qui passerait d’environ 13 500 à quelque 700, a déclaré Machado. Les autorités de surveillance conserveraient la latitude nécessaire pour examiner les risques de plus près si besoin.

Il a souligné que des procédures allégées ne devaient pas se traduire par des garanties moins solides. Les petites banques sont exposées à des risques tels que les cybermenaces et le changement climatique, a-t-il déclaré, et la proportionnalité devrait s’inscrire dans le cadre réglementaire commun de l’UE et s’appuyer sur un dispositif crédible de gestion des crises.

L’intégration, pas des exigences moins strictes

Machado a contesté l’argument selon lequel les banques européennes sont généralement soumises à des exigences de fonds propres plus élevées que leurs concurrentes américaines. Une comparaison réalisée par les services de la BCE à partir des chiffres de fin 2025 estimait que les plus grandes banques de la zone euro auraient besoin d’environ 8 % de fonds propres minimum de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires (CET1) supplémentaires selon les règles américaines, tandis que les établissements importants de plus petite taille en auraient besoin d’un peu moins, autour de 5 %. Ces estimations concernent les exigences minimales et excluent le ratio de levier.

Il a reconnu que certaines règles pouvaient influer sur la concurrence dans des domaines tels que les prêts à effet de levier, la titrisation et l’activité de tenue de marché. Mais il s’est opposé à un abaissement général des exigences de fonds propres, en indiquant que des études suggèrent qu’une réduction de ces exigences peut soutenir les prêts en période de ralentissement économique, alors que son effet est limité en temps normal. Il a également déclaré que des fonds propres plus élevés pouvaient soutenir les prêts à moyen terme en réduisant les coûts de financement des banques.

Le discours a mis en évidence un écart marqué dans les prêts transfrontaliers : environ 14 % des crédits accordés aux entreprises de la zone euro proviennent d’une banque dont la société mère ultime se trouve dans un autre pays de la zone euro, contre au moins 45 % des crédits aux entreprises aux États-Unis qui traversent les frontières entre États. Machado a déclaré que les différences entre les législations nationales et l’inachèvement de l’union bancaire restaient des obstacles à l’intégration.

Il a également évoqué la hausse des coûts technologiques, notamment les dépenses consacrées aux systèmes numériques, aux services cloud et à la cybersécurité, et déclaré que l’intelligence artificielle pourrait encore accentuer les avantages liés à la taille. Une plus grande taille accroît aussi les enjeux en cas de faillite d’une banque, a-t-il averti ; elle ne devrait pas être obtenue au prix d’une surveillance ou de règles de résolution moins strictes.

Le discours de Machado fait suite à des appels antérieurs de la BCE à rendre la surveillance plus proportionnée pour les petites banques et à remédier à la fragmentation du marché bancaire européen. Les propositions qu’il a présentées simplifieraient le cadre existant, tandis que les décisions concernant les modifications des règles et leur mise en œuvre resteraient du ressort des autorités compétentes.