ECB-bestuurder pleit voor eenvoudigere regels voor kleine banken en wijst soepelere kapitaalnormen af

Pedro Machado, lid van de Raad van Toezicht van de Europese Centrale Bank, heeft gepleit voor eenvoudigere, meer proportionele regels voor kleinere banken. Tegelijkertijd betoogde hij dat Europa de kapitaalnormen niet moet verlagen om de concurrentiepositie van zijn grootste kredietverstrekkers te verbeteren.

In een toespraak in Frankfurt op dinsdag zei Machado dat de grootste belemmering voor het concurrentievermogen van Europese banken een markt is die nog altijd langs nationale lijnen is verdeeld. Hij wees op de stijgende vaste kosten van technologie als reden voor banken om schaalvoordelen te behalen via grensoverschrijdende integratie of binnenlandse consolidatie, in plaats van via soepelere regelgeving.

Zijn opmerkingen zetten het pleidooi van de ECB uiteen om gerichte vereenvoudiging te scheiden van oproepen om de kapitaalvereisten te verlagen. Machado zei dat kleinere banken een onevenredig zware last ondervinden van nalevingskosten, terwijl complexe regels grotere banken ook meer ruimte kunnen geven om verschillen in de meting van risico’s te benutten.

Verschillende banken, verschillende wensen

Machado verwees naar een ECB-analyse van reacties op een raadpleging van de Europese Commissie. Daarin werden verzoeken om veranderingen ingedeeld in vijf thema’s: eenvoudigere buffers en regels, proportionaliteit, minimumkapitaalvereisten, externe concurrentiepositie en rapportagelasten.

Bij de grootste banken ging bijna een derde van de aangedragen kwesties over de externe concurrentiepositie, vooral de vergelijking met Amerikaanse branchegenoten; bijna een vijfde betrof de minimumkapitaalvereisten. Bij kleine banken ging bijna de helft van de kwesties over proportionaliteit en meer dan een derde over rapportagelasten, zei Machado.

Volgens hem zijn dit verschillende zorgen: kleine kredietverstrekkers willen regels en rapportage die zijn afgestemd op hun omvang en risico’s, terwijl veel grote banken verlichting van de kapitaalvereisten zoeken. De analyse omvatte 100 van de 217 respondenten die een duidelijk verzoek om verandering hadden gedaan; elke respondent telde even zwaar mee.

Voor kleinere kredietverstrekkers schetste Machado voorstellen om de bestaande categorie van kleine, niet-complexe instellingen uit te breiden. Toezichthouders zouden de drempel voor opname kunnen verhogen van €5 miljard naar maximaal €10 miljard aan activa, en de toets voor de vraag of een bank niet-complex is kunnen aanpassen. De ECB schat dat dan tot 85% van de minder belangrijke instellingen in aanmerking zou kunnen komen, ongeveer 150 meer dan nu.

De voorstellen zouden sommige kleinere banken ook toestaan twee tot drie jaar geen volledige toezichtbeoordeling te ondergaan, als hun risicoprofiel dat toelaat. Vanaf 2027 zou een aparte rapportagecategorie het aantal gegevenspunten dat deze banken moeten aanleveren volgens Machado kunnen terugbrengen van ongeveer 13.500 tot circa 700. Toezichthouders zouden de ruimte behouden om risico’s indien nodig grondiger te onderzoeken.