BCE apresenta planos para o euro digital e uma ampla reformulação dos pagamentos

O Banco Central Europeu está avançando com planos para um euro digital, finanças tokenizadas e pagamentos internacionais mais rápidos, enquanto também prepara novas cédulas de euro, disse o membro do conselho executivo Piero Cipollone em um discurso em Tirana, em 5 de novembro. Ele apresentou as iniciativas como parte de um esforço mais amplo para manter o acesso ao dinheiro do banco central à medida que os pagamentos e os mercados financeiros se tornam mais digitais.

Cipollone disse que a abordagem do Eurosistema não era substituir provedores privados de pagamentos nem escolher uma tecnologia vencedora, mas oferecer uma base pública para pagamentos e finanças. O discurso apresentou quatro frentes de trabalho: modernizar as cédulas, preparar um euro digital, permitir a liquidação de ativos tokenizados em dinheiro do banco central e conectar sistemas de pagamentos instantâneos entre países.

O euro digital seria uma forma digital de dinheiro em espécie para uso em toda a zona do euro, complementando, em vez de substituir, cédulas e moedas. Cipollone disse que ele está sendo projetado para pagamentos on-line e off-line, com uso básico gratuito para os consumidores. Bancos e outros provedores de pagamento supervisionados fariam sua distribuição e cuidariam dos serviços aos clientes.

O projeto ainda depende do processo legislativo da UE. O Conselho acordou sua posição em dezembro de 2025, e o Parlamento Europeu adotou a sua em julho de 2026; as negociações entre as instituições da UE estão em andamento. O BCE pretende estar pronto para uma possível primeira emissão em 2029, supondo que a legislação seja concluída até o fim de 2026. Está previsto que um projeto-piloto de 12 meses comece no segundo semestre de 2027.

Cipollone disse que as salvaguardas incluiriam a ausência de juros sobre os saldos em euros digitais e limites para a quantia que cada pessoa poderia manter. Uma conta bancária vinculada permitiria enviar ou receber pagamentos acima do limite de saldo. Segundo ele, o projeto pretende fazer do euro digital um meio de pagamento, e não um investimento.

O BCE também está preparando uma nova geração de cédulas de euro, com mais segurança, acessibilidade aprimorada e menor impacto ambiental. Cipollone disse que o conselho diretor espera escolher um conceito de design por volta do fim de 2026, e que as novas cédulas devem entrar gradualmente em circulação a partir do início da década de 2030. As cédulas atuais continuariam válidas.

Em relação às finanças tokenizadas, o serviço Pontes do Eurosistema, lançado em setembro, conecta plataformas de mercado que usam tecnologia de registro distribuído aos serviços de pagamento do Eurosistema, para que ativos tokenizados possam ser liquidados em dinheiro do banco central. Cipollone disse que o serviço havia liquidado recentemente uma transação de € 1 bilhão envolvendo títulos emitidos em um registro distribuído pelo Mecanismo Europeu de Estabilidade. O projeto separado Appia, do BCE, pretende produzir até 2028 um plano para um ecossistema europeu integrado de finanças tokenizadas.