BCE apresenta planos para o euro digital e uma ampla reforma dos pagamentos

O Banco Central Europeu está a avançar com planos para um euro digital, finanças tokenizadas e pagamentos transfronteiriços mais rápidos, ao mesmo tempo que prepara novas notas de euro, afirmou o membro da Comissão Executiva Piero Cipollone num discurso em Tirana, a 5 de novembro. Apresentou as iniciativas como parte de um esforço mais amplo para manter o acesso à moeda do banco central, à medida que os pagamentos e os mercados financeiros se tornam mais digitais.

Cipollone afirmou que a abordagem do Eurosistema não consistia em substituir os prestadores privados de serviços de pagamento nem em escolher uma tecnologia vencedora, mas em proporcionar uma base pública para os pagamentos e as finanças. O discurso apresentou quatro linhas de trabalho: modernizar as notas, preparar um euro digital, permitir a liquidação de ativos tokenizados em moeda do banco central e interligar sistemas de pagamento rápido além-fronteiras.

O euro digital seria uma forma digital de dinheiro para utilização em toda a área do euro, complementando, em vez de substituir, as notas e moedas. Cipollone afirmou que está a ser concebido para pagamentos em linha e fora de linha, com utilização básica gratuita para os consumidores. Os bancos e outros prestadores de serviços de pagamento supervisionados distribuí-lo-iam e assegurariam os serviços aos clientes.

O projeto continua sujeito ao processo legislativo da UE. O Conselho acordou a sua posição em dezembro de 2025 e o Parlamento Europeu adotou a sua posição em julho de 2026; estão em curso negociações entre as instituições da UE. O BCE pretende estar preparado para uma possível primeira emissão em 2029, partindo do princípio de que a legislação será concluída até ao final de 2026. Está previsto que um projeto-piloto de 12 meses comece no segundo semestre de 2027.

Cipollone afirmou que as salvaguardas incluiriam a ausência de juros sobre os montantes detidos em euros digitais e limites à quantia que cada pessoa poderia deter. Uma conta bancária associada permitiria enviar ou receber pagamentos acima do limite de detenção. Segundo Cipollone, a conceção pretende fazer do euro digital um meio de pagamento, e não um investimento.

O BCE está também a preparar uma nova geração de notas de euro, com segurança reforçada, melhor acessibilidade e menor impacto ambiental. Cipollone afirmou que o Conselho do BCE espera escolher um conceito de desenho por volta do final de 2026, e que as novas notas deverão entrar gradualmente em circulação a partir do início da década de 2030. As notas existentes continuarão válidas.

No domínio das finanças tokenizadas, o serviço Pontes do Eurosistema, lançado em setembro, liga plataformas de mercado que utilizam tecnologia de registo distribuído aos seus serviços de pagamento, para que os ativos tokenizados possam ser liquidados em moeda do banco central. Cipollone afirmou que o serviço tinha liquidado recentemente uma transação de 1 mil milhões de euros envolvendo obrigações emitidas num registo distribuído pelo Mecanismo Europeu de Estabilidade. O projeto Appia, distinto, do BCE pretende elaborar até 2028 um plano para um ecossistema europeu integrado de finanças tokenizadas.